Рынок Форекс — что такое CFD и особенности торговли по данным контрактам

Если торговля на Форекс идет стабильно, всегда приходит мысль попробовать что-то и получить дополнительную прибыль. Среди таких новых возможностей брокеры настойчиво рекламируют CFD или контракты на разницу, графики которых вы также можете найти в своем терминале MetaTrader.

В этой статье мы подробнее поговорим про этот пока еще экзотический инструмент для торговли, и конкретно разберем следующие пункты:

Начнем с определения. Итак, Contract For Difference (CFD, контракт на разницу цены) – договор регламентирующий передачу разницы цены торгового актива при его открытии и цены на момент когда он закрывается по соглашения покупателя и продавца.

Если цена возросла, разница уплачивается покупателю контракта (положительная разница), в случае снижения цены (отрицательная разница), сумма уплачивается продавцу. Срок действия договора не регламентируется биржевыми правилами.

Прочитав, что такое CFD у трейдера возникает закономерный вопрос:

«А чем принципиально отличается контракт на разницу от торговли валютными парами? Ведь CFD, как и позиции Форекс, тоже можно открыть на рост или падение?»

И будет прав, ведь если упростить мудреную формулировку процесс получения прибыли выглядит так же: при сделке на покупку (BUY) нужно чтобы цена роста, соответственно при покупке (SELL) она должна снижаться. Ответ такой: открытие сделок производится точно так же, различия только в анализе рынка и торговых стратегиях.

В настоящий момент контракты на разницу можно заключать на все основные биржевые инструменты: акции, товарные и валютные фьючерсы, сырье (энергоносители, полезные ископаемые, драгметаллы, продукты питания и прочие), индексы (S&P 500, NASDAQ100 и т.д.), казначейские ценные бумаги. Имеются вовсе экзотические варианты, такие как CFD на уровень CO2 в атмосфере и постоянно появляются новые.

Важное замечание! CFD торговля не имеет ничего общего с опционами, в том числе и бинарными, несмотря на присутствие фраз «разница цен», «повышение/понижение» и «срок действия договора». Прибыль по опционам известна заранее и выплачивается в момент экспирации (бинарный опцион). Биржевой опцион может быть продан по текущей цене в любой момент до экспирации, чем похож на CFD контракты, но стратегии их торговли абсолютно другие.

Пример сделки по CFD

Теперь давайте рассмотрим что такое CFD на Форекс. На рынке существуют не мало брокеров предоставляющих услуги торговли по данным контрактам. Для примера, среди популярных это компании Amarkets или Alpari.

Откроем терминал, и загрузим график движения цены по контрактам CFD Platinum. Это можно сделать кликнув правой кнопкой мыши на любом символе в окне «Обзор рынка» и в контекстном меню выбрать пункт «Символы». После чего увидим следующее:

CFD в теминале мт4

CFD контракты полностью аналогичны форекс инструментам: размер лота, уровни Take Profit и Stop Loss, направление BUY/SELL, немедленное и отложенное исполнение.

Давайте посмотрим, как рассчитывается прибыль на примере Platinum, параметры сделки не привязаны к конкретному брокеру, но принцип остается неизменным:

пример сделки по CFD

Вход в позицию осуществлялся по паттерну ложный пробой от важного уровня сопротивления. Полученная прибыль уменьшается на сумму комиссий по сделке.

Особенности торговли CFD

Несмотря на то, что открытие позиций и расчет прибыли не отличается от Форекс, многие успешно торгующие валютные трейдеры начинают терпеть убытки, переходя на CFD, особенно на акции. Основная причина – попытка использовать наработанные методы и стратегии торговли без учета принципиальных отличий двух рынков:

  1. Отсутствие круглосуточной торговли

Торговля сырьевыми товарами (нефть, газ, металлы) идет непрерывно на биржах Америки, Европы, Азии и открыть контракт на разницу можно в любое время. С акциями ситуация иная: основной поток котировок и сделок приходится на торговые часы фондовых бирж таких как NYSE и NASDAQ для американских компаний.  Разница во времени может потребовать изменения устоявшегося рабочего графика и торговлю вечером или ночью.

Важное замечание! Многие брокеры дают несколько часов для торговли после закрытия ведущих бирж, но нужно помнить, что в этот период проводятся сделки между маркет мейкерами, и спекулятивные броски на небольших торговых площадках.

  1. Важность фундаментального анализа

В силу глобальности Форекс дает сильную реакцию только на важные новости и статистику: уровень безработицы, изменение ВВП и учетной ставки, выступления глав Центробанков. Менее значимые новости, такие как индексы деловой активности и потребительского спроса, тоже дают ценовые импульсы, но коренным образом изменить направление рынка они не могут.

Фондовый рынок более компактный: совокупный объем операций всех фондовых бирж на несколько порядков меньше Forex, несмотря на акции компаний с капитализацией в миллиарды долларов. Число игроков на бирже тоже невелико – большая часть рынка находится в руках крупных инвестиционных банков и фондов, использующих CFD контракты для хеджирования и быстрой прибыли.

Это требует постоянных движений цены и в этом случае кроме финансовых отчетов развернуть тренд могут любые слухи, публикации в СМИ, анонсы новинок и выступления глав корпораций. Все это требует обработки значительно большего объема информации и не зря есть трейдеры, которые большую часть карьеры торгуют акциями только одной компании.

  1. Ограниченное применение технического анализа

Большой вес фундаментальных факторов снижает значение технического анализа для принятия торговых решений. Это может стать неприятным сюрпризом для средне и долгосрочных стратегий основанных на статистике больших исторических периодов (волновая теория Эллиотта) и теории Хаоса Билла Вильямса, где анализируется поведение большой рыночной толпы. Проводя аналогию с природой: гораздо проще предсказать маршрут русла реки (Форекс) между пунктами А и Б, чем небольшого ручья (курс акции).

пример short squeeze

Важное замечание! Торговля на фондовой бирже имеет свои специфические паттерны, и, работая с CFD обязательно понимать не только, что такое «голова-плечи» и «завеса из темных облаков». Нужно научиться определять и наличие «короткого сжатия» и short squeeze.

  1. Перестают работать стратегии

Несмотря на предыдущий пункт нельзя сказать, что CFD торговля совсем не использует технический анализ. Price Action, разворотные свечные паттерны такие как «доджи», дневные и недельные уровни Pivot отлично работают, но есть группы стратегий, которые дают только убытки если из просто перенести с Форекс на акции.

Например, основанные на корреляции валютных пар – если обратная корреляция пар EUR/USD и USD/CAD пусть с небольшими периодами нарушения будет сохраняться всегда, то совсем не обязательно, что направление движения акций Microsoft зависит от акций Shell и наоборот.

Плюсы и минусы CFD торговли

Подытожив все вышесказанное, можно выделить основные преимущества и недостатки CFD торговли.

К преимуществам можно отнести следующее:

  1. Во-первых, небольшие вложения и низкая сумма залога для открытия позиции. Если провести параллель с классическими торгами на фондовым рынком, то здесь она ниже практически в 20 раз.
  2. Во-вторых, это удобство работы с CFD. Не нужно дополнительно изучать и устанавливать специальные платформы, так как все его торговые инструменты можно найти в терминале МТ4, и торговать их непосредственно там же.
  3. В-третьих, возможность реализации хеджирования средств между различными CFD инструментами.
  4. И последнее, не менее важное – это продолжительность торговли по таким контрактам и изобилие CFD инструментов.

Среди недостатков выделим один, самый существенный — это большие размеры спредов у брокеров, которые предоставляют услуги торговли по CFD контрактам. И как Вы понимаете, при таких повышенных комиссиях, стратегии скальпинга будет очень трудно реализовать.

На завершение данной обширной темы, смотрим аналитический видеоматериал про особенности CFD трейдинга в МТ4:

Также не забывайте о важности надежного брокера для торговли. Со своей стороны могу отметить сервис wforex.ru которому доверяют многие опытные трейдеры. 

По материалам

02.12.2017, 23:28